Une Société Civile de Placement Immobilier ou SCPI est un type de produit de placement immobilier qui permet à un grand nombre d’investisseurs de bénéficier d’un rendement intéressant. Sous quelles formes ? Dans quelle mesure ? Dans cet article, détaillons ensemble les différents types de SCPI, leurs avantages et inconvénients pour vous aider à faire les choix les plus éclairés avant de vous lancer dans la grande aventure de la SCPI !
Sommaire
Qu’est-ce qu’une SCPI ? Les fondamentaux
Les SCPI prennent la forme d’une société commerciale ou d’une société civile et sont gérées par une société de gestion spécialisée. Dans le cadre d’une SCPI, l’investisseur devient un copropriétaire d’un portefeuille immobilier diversifié constitué de biens immobiliers et générant des loyers.
Les SCPI peuvent être classées en fonction de leur type de placement, par exemple : les SCPI de bureaux, les SCPI de commerces, les SCPI de résidences de services, les SCPI de logements locatifs, etc. La gestion des SCPI est confiée à une société de gestion qui s’occupe de rechercher des biens à acheter, de les gérer et de distribuer les revenus aux investisseurs. Elles offrent aux investisseurs un accès à un placement immobilier diversifié et à des revenus locatifs sans avoir à gérer leurs propres biens immobiliers.
La taille de la SCPI a également son importance (peut aller de quelques dizaines à plus de 100 actifs).
A savoir, que la plupart du temps, les SCPI sont des produits de placement à long terme et, par conséquent, les investisseurs doivent s’attendre à un horizon de placement de plusieurs années.
Les différents types de SCPI et leurs caractéristiques
SCPI de rendement
La SCPI de rendement est un produit d’investissement immobilier qui génère des loyers perçus par ses parts. Elle offre une rentabilité régulière à ses associés, mais le montant des loyers versés varie d’un trimestre à l’autre. Les loyers perçus sont soumis à l’impôt sur le revenu et leur montant est généralement inférieur à celui des SCPI de capitalisation mais elles fournissent un flux régulier de revenus locatifs et permettent à l’investisseur de profiter d’une certaine sécurité grâce à la possibilité de vendre ses parts à tout moment.
Pour vous aider à trouver les meilleures scpi de rendement, il faut avoir en tête que celles-ci se déclinent en diverses catégories.
Les sous catégories de la SCPI de rendement
Les SCPI diversifiées
Les SCPI diversifiées sont le type de SCPI le plus répandu et investissent dans des biens immobiliers variés, tels que des bureaux, des commerces et des entrepôts. Elles offrent des performances régulières et une protection contre le risque, car aucun type de bien n’est en surpoids.
Les SCPI spécialisées
A contrario, les SCPI spécialisées sont spécifiquement conçues pour investir dans un seul secteur d’activité, tel que la santé ou le tourisme. Elles sont généralement associées à une région géographique et à un type de bien immobilier déterminé.
Les SCPI de bureaux
Spécialisées dans l’investissement dans des immeubles de bureaux dans les grands quartiers d’affaires, elles sont généralement associées à des contrats à long terme avec des locataires de haut standing, et peuvent offrir des rendements à court et à long terme.
Les SCPI de commerce
Il s’agit de parts dans l’achat de murs de magasins, avec un accent mis sur l’emplacement des biens. Elles offrent des revenus stables et sont plus résilientes aux fluctuations des prix que les autres types de SCPI.
Les SCPI régionales
Les investissements concernent des biens immobiliers situés dans une zone géographique déterminée, généralement en raison de son dynamisme économique. Elles peuvent investir dans des bureaux, des commerces, des entrepôts et des logements.
Les SCPI de capitalisation (de plus-value)
La SCPI de plus-value, quant à elle, est un produit d’investissement immobilier qui se caractérise par la capitalisation des loyers perçus par ses parts. Elle ne verse pas des loyers mais une valeur liquidative à sa sortie, dont le montant dépend de la performance de la SCPI. Les associés ne sont pas imposés sur les loyers perçus, mais sont soumis à une taxe sur la plus-value à la sortie.
Que sont les SCPI fiscales ?
Les SCPI fiscales sont des placements immobiliers collectifs qui offrent la possibilité de bénéficier de réductions d’impôts défiscalisantes. Elles sont très prisées par les épargnants puisqu’elles permettent de réduire le montant de ses impôts tout en réalisant des placements dans des biens immobiliers. Il existe plusieurs types de SCPI fiscales bien que celles-ci soient presque toujours destinées à du résidentiel.
La SCPI Pinel
Elle propose des avantages fiscaux pour les investisseurs qui achètent des biens immobiliers neufs destinés à la location. L’investisseur peut bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant atteindre 21% du montant investi, sous certaines conditions.
La SCPI Malraux
Cet investissement permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu dans le cadre de la rénovation et de la restauration de biens immobiliers anciens (dans des zones urbaines particulièrement dégradées). Cette SCPI offre un avantage fiscal intéressant pour les investisseurs qui souhaitent contribuer à la préservation du patrimoine culturel français.
La SCPI de déficit foncier
La SCPI de déficit foncier, quant à elle, offre des réductions d’impôt sur le revenu pour ceux qui investissent dans des biens immobiliers qui génèrent des revenus locatifs moins élevés que leurs frais d’acquisition et d’entretien. Cela permet à l’investisseur de bénéficier d’un déficit foncier qui peut être imputé sur ses revenus locatifs et ainsi réduire ses impôts.
