Sorte d’épargne pour les cryptomonnaies, découvrez le fonctionnement du staking et les risques qui y sont rattachés.
L’arrivée des crypto-monnaies sur les places de marché s’est faite avec des stratégies d’investissement propres, et un vocabulaire spécifique. Notamment, la pratique du staking. Qu’est-ce que le staking ? Apprenez toute ce qu’il y a à savoir sur ce concept relatif aux actifs numériques.
Sommaire
Staking de crypto-monnaies : de quoi parle-t-on ?
Le verbe anglais stack se traduit littéralement par « empiler ». Appliqué à l’univers des cryptomonnaies, il s’agit donc d’empiler ses investissements. Autrement dit, de stocker ses jetons, les tokens, dans le même exchange, ou place de marché numérique, ou le même wallet, ou portefeuille virtuel.
Cette centralisation des actifs dématérialisés simplifie leur gestion et l’encaissement des plus-values réalisées. Le staking se veut ainsi plus accessible que le minage, plus complexe.
Il s’agit d’acquérir des actifs sur une blockchain donnée. Cette action contribue à sécuriser et à maintenir le réseau, notamment avec de nouveaux blocs, contre une rémunération fixée par un APR ou un APY.
On peut assimiler le staking au fonctionnement d’une épargne traditionnelle. Les cryptomonnaies sont placées contre un taux défini pour générer des retombées quasi immédiate, tandis que le minage vise des profits à long terme.
Le staking PoW
Forme la plus complexe de l’investissement en cryptomonnaies, le staking PoW sollicite l’ordinateur de l’investisseur pour résoudre des problèmes techniques à la création de nouveau nœud dans la blockchain. Le premier investisseur à solutionner le problème se voit attribuer le nouveau bloc et les retombées qu’il génère. Le BitCoin fonctionne sur ce principe.
Le staking PoS
Les blockchains de cryptomonnaies, pour rassurer et attirer les investisseurs, et pour assurer leur longévité et leur rentablité, s’appuient sur des systèmes de consensus, c’est-à-dire des processus de sécurisation. Le staking s’inscrit dans ce principe, s’appuyant sur le Proof of Stake (PoS).
Stacker des cryptomonnaies revient, pour un investisseur, à bloquer ses actifs numériques sur un nœud de la blockchain. Plus il y a d’actifs bloqués sur un nœud, plus celui-ci donne confiance à d’autres investisseurs, et plus de nouvelles cryptomonnaies peuvent être produites. La sécurité de la blockchain est essentielle car les investisseurs peuvent tout perdre en cas d’effondrement.
Une fois entré dans la blockchain, l’investisseur a pour objectif de tirer profit de ses investissements. La rémunération est liée à la création de nouveaux tokens et à l’inflation de la cryptomonnaie.
Pour cela, l’investisseur peut se voir attribuer un nouveau bloc du réseau. Plus le nombre de crypto est élevé, plus l’investisseur a de chance de se voir attribuer le bloc. L’investissement nécessaire est alors conséquent.
Le liquid staking
Une façon beaucoup plus abordable de staker en Pos est d’investir sur un smart contrat qui permet de percevoir une part des profits générés par le bloc, là encore de manière proportionnelle aux investissements réalisés. Il s’agit de liquid staking.
Les cryptomonnaies sont accessibles sans avoir à porter le bloc, le projet dans lequel l’investisseur place son argent en ayant la charge. Les cryptomonnaies y sont plus liquides et permettent d’investir dans d’autres protocoles pour optimiser les rendements. Notamment, l’investisseur peut investir en ETH.
Le succès des cryptomonnaies est tel que les plateformes de staking, les plateformes DeFi (finance décentralisée) se multiplient en ligne. On parle de Delegated Proof of Stake, ou DPoS.
Quelles cryptomonnaies pour le staking PoS ?
Staker en processus PoS ou DPoS permet d’échanger des cryptomonnaies ETH, ATOM, ADA, DOT, SOL, VET, XTZ.
Les taux APR et APY
La finalité du staking est de générer des revenus passifs. La rémunération est exprimée d’après un APR ou un APY.
- L’APR est un rendement annuel exprimé en pourcentage. Il s’agit d’une estimation de la rémunération potentielle sur une période donnée, non d’une valeur réelle. Il n’est pas exprimé en devise fiat en raison des fluctuations des cours.
- L’APY, ou Annual Percentage Yield, réfère au taux de rémunération annuel.
L’APR génère des intérêts simples, la rémunération est appliquée sur le montant initial de l’investissement. L’APY tient compte des intérêts composés, permettant un effet de levier.
Investir en staking : conseils utiles
Le staking est plus facile en passant par des plateformes DeFi et s’appuie sur les concensus PoS et DPoS. Les gains sont aussi plus rapidement perçus. Les investisseurs les plus aguerris et ayant des compétences techniques peuvent se lancer en PoW.
Si l’opportunité de percevoir des gains passifs est attrayante, l’investisseur doit se rappeler que son capital de départ n’est pas garanti. Le risque de perte est inhérent au staking. Comme sur les places de marché traditionnelles, les cours sur les exchanges sont volatiles.
Aussi, face à la demande, les DeFi et les smart-contrats sont de plus en plus nombreux. Le sérieux des plateformes et des offres varie d’un opérateur à l’autre. Mais avant de se lancer, l’investisseur a tout intérêt à vérifier les paramètres.
De même pour les conditions d’accès à un contrat, la durée du verrouillage des tokens… qui doivent répondre à son profil d’investisseur.
